Tabela Price: cálculo das parcelas fixas
A Tabela Price (ou Sistema Francês de Amortização) é o método de parcelas fixas mais usado em empréstimos e financiamentos no Brasil. Use a calculadora abaixo para descobrir qualquer uma das quatro incógnitas do cálculo da Tabela Price — a parcela (PMT), o valor financiado, a taxa de juros ou o número de parcelas. Os resultados aparecem na hora.
O que é a Tabela Price
Na Tabela Price você paga sempre o mesmo valor de parcela do começo ao fim do contrato. Cada prestação tem duas partes: os juros, calculados sobre o saldo devedor do mês, e a amortização, que abate o valor da dívida. No início a parcela tem maior proporção de juros e amortiza pouco; com o tempo o saldo cai, os juros diminuem e a amortização cresce — mas a soma das duas permanece constante.
É o sistema típico de empréstimo pessoal e financiamento de carro, porque a prestação igual facilita o planejamento. No financiamento de imóveis costuma-se usar a Tabela SAC, de parcelas decrescentes — veja a comparação em Price vs SAC.
As quatro fórmulas da Tabela Price (no Excel)
A calculadora acima usa as mesmas funções financeiras do Excel e do Google Sheets. Note a convenção de sinais: o valor financiado entra negativo nas fórmulas para que a parcela saia como número positivo.
=PGTO(taxa_mensal; nº_parcelas; -valor_financiado) =VP(taxa_mensal; nº_parcelas; -valor_da_parcela) =TAXA(nº_parcelas; -valor_da_parcela; valor_financiado) =NPER(taxa_mensal; -valor_da_parcela; valor_financiado) Exemplo de cálculo
Suponha a compra de um carro de R$ 30.000 em 60 parcelas iguais, sem entrada, a uma taxa de 1,2% ao mês. Aplicando a fórmula da parcela, cada prestação fica em R$ 704,28. Ao longo dos 60 meses você paga R$ 42.256,80, dos quais R$ 12.256,80 são juros.
Os cálculos são reversíveis: informando 60 parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, a calculadora devolve exatamente os R$ 30.000 financiados; e informando R$ 30.000 em parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, ela devolve as 60 parcelas. Troque os valores na calculadora para ver o seu caso.
Curiosidade: o peso dos juros
Se o mesmo financiamento de R$ 30.000 em 60x não tivesse juros, a parcela
seria de apenas 30.000 / 60 = R$ 500. Os R$ 204,28 a mais por mês
são o custo dos juros sobre o saldo devedor. E há um detalhe revelador: se, em vez de
assumir o parcelamento, você investisse R$ 704,28 por mês a 1,2% ao mês,
ao final dos 60 meses teria mais de R$ 61 mil — o dobro do valor do
carro. É a diferença entre pagar e receber juros compostos.
Dúvidas comuns
Como calcular o saldo devedor para quitar antes?
Recebeu um dinheiro extra? O valor para quitar hoje não é a soma das parcelas que faltam, porque os juros futuros são descontados. Veja a calculadora de saldo devedor.
Recebi uma taxa anual. Como converter para mensal?
Depende se a taxa anual é nominal (basta dividir por 12) ou
efetiva (use juros compostos:
taxa_mensal = (1 + taxa_anual)1/12 − 1). Faça a conversão correta no
conversor de taxas.
Como entra o IOF no cálculo?
O IOF aumenta o valor efetivamente emprestado. A título de exemplo, com IOF de 2,8% sobre um empréstimo de R$ 30.000 (a alíquota real varia com o prazo e chega a cerca de 3,4% em operações longas), o valor financiado vira cerca de R$ 30.840 — use esse total no campo "valor financiado".
E se eu der uma entrada?
Use no cálculo apenas o valor financiado. Numa compra de R$ 30.000 com entrada de R$ 10.000, financia-se R$ 20.000 — é esse valor que vai na calculadora.
Qual a diferença entre CDC e leasing?
No CDC o bem já é seu; no leasing ele fica no nome da financeira até a quitação. O leasing costuma ter taxas menores, mas penaliza a antecipação ou venda do bem — nesse cenário o CDC é a melhor escolha.
Um pouco de álgebra
A fórmula da parcela (PMT) na Tabela Price vem do valor presente de uma série de pagamentos iguais:
PMT = PV·i / (1 − (1 + i)−n) PV = PMT·(1 − (1 + i)−n) / i
onde PV é o valor financiado, PMT a parcela, i a
taxa por período e n o número de parcelas. Para o número de
parcelas isolamos n com logaritmo; já a taxa não tem
fórmula fechada — ela é encontrada por um algoritmo iterativo, exatamente
como faz a função TAXA do Excel e a HP-12C.
O cálculo é exato para os valores informados. A prestação real, porém, inclui IOF, seguros e tarifas (o Custo Efetivo Total) — confirme as condições com a instituição financeira.